中国口腔医疗器械行业或将重新洗牌

招商证券发布的研究报告显示,我国口腔医疗器械市场的增长一路高歌猛进,预计到2020年就达到4000亿的规模。但我国牙科发展较晚,目前我国口腔医疗器械90%都依赖进口,尤其是中高端的口腔医疗设备及耗材。

需要注意的是,口腔医疗设备和耗材中,增长最快的领域是正畸和植牙。而进口种植体在国内占有率超过90%,目前我国口腔医疗机构所使用的人工种植牙系统基本全部为外资占据。进口种植牙产品价格昂贵也是种植牙成本居高不下、市场开发难以进一步加快的主要原因。

另外,从口腔医疗器械经营终端来看,我国口腔医疗经营机构主要包括公立和民营两大类型,公立口腔医院特点是资源优势较大,对患者形成了较强的虹吸作用,但是服务不够丰富;而民营口腔医院及诊所相比公立医院的优势是专业化的细致服务和个人品牌效应,发展速度很快。

国家卫计委统计数据显示,2015年我国口腔医院501家,其中民营口腔医院332家,占比66%,在覆盖范围上民营口腔医院更为广泛。从增速来看,公立口腔医院布局较为稳定,增长空间很小;而民营口腔医院适应市场需求,保持快速增长,2010-2015年复合增速达到18.85%

当下,国内CBCT市场已经度过“爆发前夜”的状态,市场教育、培育阶段已经基本完成,即将正式进入爆发式放量阶段,可以预期锥形束CTCBCT)渗透率将有较大的上升空间。

根据《2016-2022年中国医学影像设备市场动向调研及十三五发展态势预测报告》中的数据进行测算,2017年我国口腔医疗机构数量约为10万家,渗透率在10%左右,那么按照一台口腔CT均价30万元计算,则对应市场空间已达到30亿元。如果2022年我国口腔医疗机构数量达到15万家,渗透率达到20%-25%的理想水平,则相应市场增量空间为60亿-82.5亿元。

口腔CT市场虽然很可观,但在国内口腔医疗器械企业“依赖进口”的因素下,其商业模式的弊端也暴露出来。

虽然智能数字化口腔诊疗设备是种植牙和正畸等口腔科医疗项目的刚需,但需求数量不多,一般一家医疗机构只需1-2台数字化口腔CT,因此产品销售量不太稳定,严重影响公司营收情况。此外,产品授权和医疗器械注册证的期限也严重影响公司营收。

值得关注的是,924日,美国政府对中国进口2000亿美元商品加征10%的关税,作为反击,中国国务院关税税则委员宣布对美国原产约600亿美元进口商品实施加征关税,其中包含了大量口腔科使用的医疗器械。

可见,中国口腔医疗器械行业或将重新洗牌!

 

 

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